Оплата услуг ценной бумагой

Содержание
  1. Депозитарий Сбербанка России: что это, зачем нужен, что хранит
  2. Для чего нужен депозитарий
  3. Виды депозитарных услуг
  4. Преимущества депозитария Сбербанка
  5. Дистанционное управление
  6. Безопасность данных
  7. Универсальность
  8. Какие бумаги обрабатывает
  9. Кто держатель депо-счетов
  10. Тарифы на пользование
  11. Тарифы для физических лиц
  12. Тарифы для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей
  13. Оферта по облигациям. Что нужно знать инвестору об этом
  14. Оферта — предложение о заключении сделки, в котором изложены существенные условия договора, адресованное ограниченному или неограниченному кругу лиц. Если получатель принимает оферту, это означает заключение между сторонами предложенного договора на оговоренных в оферте условиях
  15. Облигации с офертой на Московской бирже
  16. По сути, возвратные облигации с переменным купоном это несколько последовательных коротких облигаций с фиксированным купоном, преобразованные в один длинный выпуск с сохранением преимуществ для обеих сторон
  17. Как погасить облигацию по оферте
  18. Особенности использования оферты
  19. Сделки с ценными бумагами – что это, виды, налогообложение
  20. Что такое сделка с ценными бумагами
  21. Виды сделок
  22. Срочные
  23. Бессрочные
  24. Кассовые
  25. Комбинированные
  26. Внебиржевые
  27. Репо-контракты
  28. Этапы реализации сделки
  29. Клиентская заявка приказ на сделку
  30. Заключение сделки
  31. Сверка параметров заключенной сделки
  32. Клиринг
  33. Поставка ценной бумаги в обмен на денежный платеж
  34. Виды срочных сделок
  35. Схемы наличных и срочных сделок
  36. Договоры и налоги
  37. Налогообложение операций с ценными бумагами в банках
  38. Налоги и репо-договоры
  39. Заключение
  40. Платежные ценные бумаги
  41. Кратко о рынке ценных бумаг
  42. Функции и предназначение
  43. Классификация
  44. Виды платежных бумаг
  45. Аналитический учет

Депозитарий Сбербанка России: что это, зачем нужен, что хранит

Оплата услуг ценной бумагой

Когда человек слышит слово «депозитарий», то представляет бесконечные ряды с сейфовыми ячейками для хранения ценностей. Современный Депозитарий Сбербанка России представляет собой специализированное хранилище, в котором консолидируются и хранятся ценные бумаги держателей или эмитентов. Большая часть действий данного подразделения банка связана с учетом и операциями с этими активами.

Бробанк разобрался, что это такое депозитарий Сбербанка, и какие основные функции он выполняет.

Для чего нужен депозитарий

Дилеры, брокеры, управляющие компании занимаются сделками с ценными бумагами (ЦБ), а депозитарий их хранит и учитывает. Его сотрудники отвечают за правомерный переход прав от одного собственника актива к другому.

Все кто планирует приобрести акции, облигации или другие ценные бумаги открывают в депозитарии счета типа ДЕПО. По ним проводятся записи о зачислении и списании этих материальных ценностей.

особенность депозитария в том, что напрямую к сделке он не имеет никакого отношения. Куплю-продажу, дарение, погашение проводят не служащие депозитария. Он оказывает только посреднические услуги по хранению и проведению операций.

Виды депозитарных услуг

Депозитарий Сбербанка выполняет такие функции:

  • оформление новых счетов для учета ЦБ в национальной и иностранной валюте;
  • учет и физическое хранение эмиссионных и неэмиссионных ЦБ, таких как векселя, коносаменты, чеки, акции, облигации и прочие;
  • учет и передачу прав собственности на ЦБ после заключение сделок между сторонами;
  • проведение транзакций по сделкам с ЦБ с использованием корсчетов Сбербанка в международных клиринговых центрах банков Европы и США;
  • оформление залоговых операций, наложение и снятие обременений;
  • передача и получение данных между депозитариями мира в процессе проведения операций;
  • составление выписок по депо-счетам для их последующей передачи владельцам счета;
  • зачисление прибыли от работы с ЦБ, процентов, дивидендов;
  • погашение купонов и самих ценных бумаг;
  • организация работы с эмитентами ЦБ, участие в акционерных собраниях на основании офрмленной доверенности, проведение процедур дробления, консолидации или конвертации ЦБ.

По своим функциям депозитарий Сбербанка берет на себя миссию кастодиального банка для международных участников депозитарных сделок и хранению депозитарных расписок ADR/GDR.

Преимущества депозитария Сбербанка

Сбербанковский депозитарий начал оказывать услуги с 1997 года. На 2021 год здесь в управлении находится 50 программ на акции, а также 29 эмитентов базового актива РФ. На обслуживании находится сверх 1,7 млн. счетов типа депо. Для передачи данных и дистанционного проведения операций банк использует защищенные каналы SWIFT или Онлайн-Сбербанк.

Система Депозитарий Сбербанка соответствует нормативам РФ. Она доказала высокую степень защиты и отказоустойчивости. Ее деятельность контролируется напрямую Банком России. Входит в ТОП мировых банков-кастодианов РФ и мира. За достижения в сфере депозитарных услуг 5 раз подряд награждалась кубком Global Custodian с 2014 по 2021 год.

Дистанционное управление

Депозитарий работает напрямую с клиентами при посещении офисов и посредством дистанционного управления.

Второй способ предпочтительнее, когда неудобно каждый раз приходить для проведения операций лично.

Клиенты пользуются системой SWIFT Connectivity, которая позволяет работать одновременно с несколькими депо-счетами. Передача данных происходит по стандарту ISO020022, который утвержден во всем мире.

Весь документооборот происходит также в электронном виде, на базе системы ЭДО. Все электронные версии хранимых документов соответствуют оригиналам и позволяют проводить сделки в режиме онлайн. Клиенты могут создавать электронную подпись, которая хранится на флэш-накопителе или в специальном хранилище.

Российским эмитентам можно заказать в банке услугу Сбербанк-Бизнес и проводить операции с отечественными ЦБ по счетам депо через систему Клиент-Банк. Получить к нему доуступ можно тремя способами:

  1. С официального сайта Сбербанка по своему логину и паролю.
  2. Через персональный компьютер или ноутбук, на котором установлено специальное программное обеспечение от Сбербанка.
  3. С мобильного устройства, после установки приложения.

Онлайн-системы управления депо-счетам Сбербанка не раз завоевывали отечественные и международные награды за внедрение передовых технологий. Есть программы, которые подойдут только для работы с российскими ценными бумагами или только с иностранными. Но для клиентов, которые проводят операции с ЦБ в разных валютах предусмотрено программное обеспечение для универсалов.

Безопасность данных

Депозитарий Сбербанка занимает первое место среди подобных организаций на российском рынке депозитарных услуг. Конфиденциальность данных находится на высочайшем уровне. Данные об операциях с ЦБ и заключенных сделках недоступны никому, кроме владельца счета.

Протоколы шифрования отвечают последним достижениям в этой области. Крупнейшие компании России доверяют работу со своими ценными бумагами ПАО Сбербанк. В их числе Магнит, МТС, Ростелеком, Тафтнефть, Мегафон, Лукойл, Газпром Нефть.

Универсальность

На обслуживании в Депозитарии Сбербанка находятся резиденты и нерезиденты РФ, как физические, так и юридические лица. Система работает со счетами депо в российских рублях и иностранной валюте.

Для физических лиц доступны простейшие операции по покупке и погашению ЦБ. А для корпоративных клиентов возможно проведение дробления, консолидации или других сложных процедур с ценными бумагами.

Какие бумаги обрабатывает

Фондовые рынки проводят сделки с ценными бумагами исключительно по депо-счетам. По ним ценности зачисляются и списываются. Реальные векселя, акции, облигации, закладные, сберегательные сертификаты, которые распечатаны на бумажном носителе хранятся в депозитарии. Это позволяет повысить их сохранность и уменьшить физический износ.

Депозитарий Сбербанка работает с эмиссионными и неэмиссионными ценными бумагами:

  • акциями;
  • облигациями;
  • векселями;
  • чеками;
  • коносаментами;
  • закладными;
  • трастовыми и сберегательными сертификатами;
  • депозитными и банковскими сертификатами;
  • варрантами и другими документами, которые признаются ценными бумагами по своим свойствам.

Сбербанк также работает с паями и депозитарными расписками. Все операции зачисляются и списываются с депо-счетов клиентов в соответствии с правилами, предусмотренными российским законодательством.

Кто держатель депо-счетов

Клиентами депозитария могут быть:

  • физические лица;
  • юридические компании;
  • группы лиц, у которых есть договор на совместное владение.

Клиенты Депозитария — это владельцы ценных бумаг или те, кто только намереваются их приобрести. А также те, которые уже продали, погасили, перевели свои ЦБ, и на данный момент у них отсутствуют активы.

Тарифы на пользование

Тарифы для юридических и физических лиц на услуги депозитария в Сбербанке отличаются. Часть операций клиентам банк проводит бесплатно в рамках договоров на обслуживание.

Тарифы для физических лиц

№ п/пУслугаТариф в рублях РФ
1Открытие, закрытие, переоформление счета в связи с изменением паспортных или других персональных данных по счету депоБесплатно
2Оформление счета номинального держателя в реестре держателей ЦБ10 000 рублей
3Хранение и учет эмиссионных ЦББесплатно
4Учет и хранение неэмиссионных ЦБ0,12 % годовых, но минимально 10 рублей в день
5Хранение целого числа паев инвестиционного фондаБесплатно
6Обременение и снятие обременений с векселей, эмитированных Сбербанком0,05 % от суммы сделки, но минимум 400 рублей, максимум 15 000 рублей
7Исполнение поручения, действующего на постоянной основе150 рублей + корреспондентская ставка по каждой операции

Тарифы для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей

№ п/пУслугаТариф в рублях РФ
1Открытие депо счета3 000 рублей единовременно
2ЗакрытиеБесплатно
3Учет акций и их хранение на эмиссионном счете1 000 руб. в месяц за каждый выпуск
4Учет и хранение облигацийДо 50 млн. 0,04 %, но минимум 700 рублейСверх 50 млн. на договорной основе
5Хранение целого числа паев инвестиционного фонда0,8 % от годовых, но минимум 100 рублей в месяц
6Поддержание электронного документооборота1 000 рублей в месяц
7Исполнение поручения, действующего на постоянной основе200 рублей + ставка корреспондента
8Открытие счета номинального держателя в реестре держателей ЦБ10 000 рублей

Начиная с апреля 2021 года, тарифы для предпринимателей сравнялись с тарифами для юридических лиц.

Все клиенты банка, которые работают с ПИФами или другими инвестиционными программами сотрудничают с Депозитарием Сбербанка. О том, как зарабатывать на инвестировании Бробанк рассказывает в своих статьях. Здесь также можно ознакомиться с рейтингом ПИФов и на что следует опираться при выборе фонда.

Источник: https://brobank.ru/sberbank-depozitarij/

Оферта по облигациям. Что нужно знать инвестору об этом

Оплата услуг ценной бумагой

При расчете доходности облигаций часто можно увидеть термины «доходность к погашению» и «доходность к дате ближайшей оферты». Если с первым все понятно, то второй часто вызывает вопросы у неискушенного инвестора. Разберемся, что же это за оферта.

Оферта — предложение о заключении сделки, в котором изложены существенные условия договора, адресованное ограниченному или неограниченному кругу лиц. Если получатель принимает оферту, это означает заключение между сторонами предложенного договора на оговоренных в оферте условиях

В случае с облигациями оферта является предложением о досрочном погашении облигации эмитентом по заранее оговоренной цене. Все оферты можно разделить на две категории: оферта с Call-опционом (call-оферта) и оферта с Put-опционом (put-оферта).

Call-оферта — в дату оферты эмитент имеет право полностью или частично погасить облигационный выпуск в одностороннем порядке. Соответственно, инвестор обязан предоставить бумаги к выкупу. Облигации с таким типом оферты еще называют отзывными.

Такой тип оферты удобен для эмитента, потому что позволяет ему при необходимости снизить уровень долговой нагрузки, а также снизить стоимость заимствования в случае снижения процентных ставок и улучшения конъюнктуры рынка (с дальнейшим рефинансированием долга). Для инвесторов это определенный риск, так как в случае снижения процентных ставок им придется реинвестировать средства под более низкий процент уже в другие инструменты. Поэтому отзывные облигации, как правило, имеют премию в доходности.

Put-оферта, еще её называют безотзывной — в дату оферты инвестор может по желанию предъявить облигацию к погашению или оставить её до следующей оферты. Соответственно, эмитент обязан выкупить все предъявленные инвесторами облигации. Облигации с таким типом оферты еще называют возвратными.

Такой тип оферты является наиболее распространенным на российском рынке. Оферта позволяет инвестору высвободить средства при досрочном погашении для реинвестирования по более высокой доходности в случае роста процентных ставок и застраховаться от рисков, связанных с длительным владением облигацией.

Облигации с офертой на Московской бирже

На Московской бирже отзывные облигации достаточно редки. В основном бумаги с call-офертой встречаются среди еврооблигаций, номинированных в иностранной валюте. А вот возвратные встречаются довольно часто среди корпоративных облигаций с переменным купоном.

Размер купона по таким бумагам фиксируется только до даты очередной оферты, а после нее эмитент меняет купон, как правило, в соответствии с актуальными рыночными доходностями аналогичных выпусков.

Инвесторы, которые не планируют держать облигации по новой процентной ставке, могут предъявить облигации к выкупу, и эмитент обязан будет их погасить по номинальной стоимости.

Облигация Детский мир БО-04 с переменным купоном. Процентная ставка 9,5% зафиксирована до 03.04.2021 г. В эту дату инвестор может предъявить облигации к выкупу по безотзывной оферте, если его не устраивает процентная ставка на следующий период или требуются наличные.

Такая форма облигации удобна и эмитенту, и инвесторам. Для инвесторов это возможность снизить риск, связанный с длительным владением бумагой.

Для многих держателей долговых бумаг российских эмитентов это является весьма значимым преимуществом, так как ситуация с кредитным рейтингом эмитентов может сильно поменяться в короткие сроки, и возможность погасить облигацию по номиналу досрочно позволяет компенсировать этот риск.

Для эмитента же это способ понизить стоимость заимствований в случае снижения процентных ставок с одной стороны, и возможность избежать частых перевыпусков краткосрочных обязательств, с другой.

По сути, возвратные облигации с переменным купоном это несколько последовательных коротких облигаций с фиксированным купоном, преобразованные в один длинный выпуск с сохранением преимуществ для обеих сторон

Точную доходность к погашению для облигаций с переменным купоном посчитать невозможно, так как после каждой оферты купон меняется. В этом случае удобнее рассчитывать ту самую доходность к дате ближайшей оферты, о которой шла речь в начале статьи. По сути она идентична доходности к погашению, если вы рассчитываете продать облигацию по оферте.

Как погасить облигацию по оферте

Дата оферты по облигации известна заранее. Её можно посмотреть в проспекте эмиссии, на странице конкретной облигации на Московской бирже, или на специализированных ресурсах вроде rusbonds.ru или cbonds.ru. Незадолго до даты оферты в новостях эмитента или на сайте https://nsddata.ru/ru/news можно увидеть объявление о соответствующем корпоративном действии. 

Не позднее, чем за 3 рабочих дня до даты окончания приема заявок клиенту необходимо направить уведомление эмитенту или его агенту о намерении предъявить бумаги к оферте. Клиенты БКС могут направить уведомление через трейдеров компании в письменном виде, по телефону 8-800-100-55-44 или сообщением в Quik. Услуга платная, стоимость необходимо уточнять отдельно.

Если клиент подал уведомление эмитенту (агенту) самостоятельно, то в дату выкупа ему необходимо выставить по телефону адресную заявку. Если уведомление было подано через трейдеров БКС, то специалисты компании выставляют заявку на основании уведомления без дополнительных действий со стороны клиента.

Стоит учитывать, что каждый выкуп может иметь индивидуальные особенности по способам подачи поручения и прочим техническим нюансам, поэтому лучше уточнять их заранее. Информацию можно получить в указанных выше источниках либо у специалистов брокерской компании.

Особенности использования оферты

Не стоит забывать о том, что вторичное обращение облигаций на рынке начинается с момента регистрации эмитентом отчета об итогах выпуска ценных бумаг в ФКЦБ России. Заключение сделок по оферте также относится к вторичному обращению.

Не исключено, что может получиться ситуация, когда инвестор, покупая облигацию и рассчитывая на погашение по ближайшей оферте, не сможет предъявить её к выкупу, потому что к этой дате выпуск все еще будет находиться на стадии размещения. Такая ситуация характерна для выпусков, имеющих длительный период размещения с невысокой активностью покупателей.

В таком случаю держатель облигации будет вынужден ждать следующей оферты, если она есть, или даты погашения. На практике такая ситуация очень маловероятна, но все же возможна.

Открыть счет

БКС Брокер

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/oferta-po-obligatsiiam-chto-nuzhno-znat-investoru-ob-etom

Сделки с ценными бумагами – что это, виды, налогообложение

Оплата услуг ценной бумагой

Всем привет!

Каждый инвестор, желающий извлечь прибыль из своих инвестиций на фондовом рынке, просто обязан знать специфику того, как проводятся сделки с ценными бумагами (далее ЦБ). Об этом я и хочу поговорить в статье.

Какие бывают виды транзакций? Как на практике реализуется торговый процесс, происходит внутренний учет операций? Что делать с налогами? Обо всех этих нюансах и многих других вы сможете узнать в этом обзоре.

А теперь пора начинать!

Что такое сделка с ценными бумагами

Ценная бумага — это документ, который закрепляет за его владельцем определенные имущественные права.

Сделка с ценными бумагами — это договор (соглашение), по условиям которого права на владение финансовым инструментом переходят от одного участника рынка к другому. При этом в соглашении указываются параметры соглашения, т.е. стоимость ценных бумаг, количество, срок, другие дополнительные характеристики.

Виды сделок

Классификация по характеристикам сделки с ценными бумагами:

  • срочные;
  • бессрочные;
  • кассовые;
  • комбинированные;
  • внебиржевые;
  • репо-контракты.

Срочные

Срочные операции с ценными бумагами предполагают определение конкретных сроков исполнения и прекращения сделки.

Они необходимы в первую очередь для получения краткосрочной прибыли или для хеджирования долгосрочных активов на периоды нестабильной ситуации на финансовых рынках, сопутствующих этому повышенных рисках.

Бессрочные

Бессрочные транзакции по покупке/продаже активов на фондовом рынке не предполагают конкретного тайминга в вопросе исполнения и прекращения сделки, а регламентируют только цены и объем активов, которые в ней участвуют. Например, покупка 100 акций какой-либо компании по 100 рублей за шт.

Кассовые

Кассовые (Спот) сделки на рынке — это операции с ЦБ на фондовом рынке в реальном времени с текущим исполнением.

По своей направленности они могут быть:

  1. Покупка (Long).
  2. Продажа (Short) — участник может не только продавать инструменты, которые у него есть, но и пользоваться заемными фондовыми инструментами в целях откупить их в будущем дешевле, заработать на этом действии.

Также можно разделить на два вида с использованием:

  • собственных средств;
  • заемных средств (кредитного плеча).

Комбинированные

Комбинированными или пролонгационными сделками с ценными бумагами признаются те, что по своей структуре совмещают в себе элементы и кассовых, и срочных операций в отношении одного биржевого актива. Т.е. изначально покупается срочный инструмент с целью получения спекулятивной прибыли, но по истечении контракта по каким-то причинам принимается решение о продлении (пролонгации) соглашения.

Внебиржевые

Внебиржевые операции предполагают исключение из цепочки посредников и регуляторов фондовой биржи.

Однако другие финансовые посредники, к примеру, брокер либо банк, могут участвовать в организации торговли. Или же транзакция по покупке/продаже ценных бумаг может совершаться напрямую с контрагентом операции.

Репо-контракты

РЕПО предполагают предоставление участнику рынка заемных средств на ограниченный период под залог его фондовых активов.

Такие контракты дают возможность открывать позиции Лонг/Шорт по ценным бумагам, но устанавливают обязательство о совершении обратной операции через определенный период.

Этапы реализации сделки

Заключение операций по покупке/продаже фондовых активов включает множество нюансов, поэтому построение процесса сделки и фиксации ее результата делится на несколько последовательных этапов:

  • выставление клиентской заявки;
  • заключение соглашения;
  • сверка параметров;
  • клиринговые расчеты;
  • поставка ценной бумаги в обмен на денежный платеж.

Далее о каждом из этих этапов подробнее.

Клиентская заявка приказ на сделку

Любые операции по покупке/продаже ценных бумаг начинаются с выставления заявки участниками рынка.

Клиентская заявка является предоставление информации о желании инвестором совершить сделку на определенных условиях.

Заявки бывают:

  1. Рыночные, предусматривающие покупку/продажу ценной бумаге по ближайшей возможной цене.
  2. Лимитированные, с обозначением конкретной цены, по которой участник рынка готов совершить транзакцию.

Однако независимо от того, рыночная или лимитированная заявка, она должна содержать такую информацию:

  • идентификационный код, информацию о клиенте и брокере;
  • тип заявки — на покупку либо на продажу;
  • тикер фондового инструмента;
  • объем;
  • срок исполнения.

Заключение сделки

Данный этап представляет собой заключение договора купли/продажи ценной бумаги между двумя сторонами соглашения.

В этот момент на бирже фиксируется дата заключения соглашения, однако полный перечень всех прав владелец фондового инструмента получает только на дату непосредственного совершения сделки после фиксации информации об этом реестре.

Она определяется по формуле «Т + n», где

Т — торговый день, в который был заключен договор;

n — количество рабочих дней, по истечению которых транзакция является полностью совершенной и все права переходят к новому держателю ЦБ.

Сверка параметров заключенной сделки

Данный этап необходим, чтобы исключить или максимально сократить возможность совершения технической ошибки, вследствие которой будет заключено соглашение, не отвечающее оговоренным условиям участников рынка.

Клиринг

Клиринговые расчеты — это сверка параметров, устанавливающая факт взаимной возможности сторон совершить покупку/продажу ценных бумаг на указанных условиях.
Полный процесс клиринга включает следующие шаги:

  • проверка актуальности и правильности параметров транзакции;
  • исчисление и мониторинг наличия финансовой возможности для совершения операции;
  • формирование документооборота, направление информации в расчетный центр.

Поставка ценной бумаги в обмен на денежный платеж

Это заключительный этап, на котором происходит взаимозачет и окончательное исполнение транзакции, предполагающее передачу ценных бумаг и денежных средств между счетами контрагентов операции.

К примеру, Московская биржа работает в режиме «Т+2» (торговый день + 2 рабочих дня). Это означает, что дата окончательного обмена и передачи имущественных прав будет назначаться через две торговых сессии после заключения договора покупки/продажи ценных бумаг.

Виды срочных сделок

Срочные могут подразделяться на следующие категории:

  1. Простые (форвард) — контрагенты заключают обычный форвардный договор на покупку/продажу актива с указанием конкретной даты, цены. Такие операции проводятся вне организованных бирж.
  2. Фьючерсный контракт — производный финансовый инструмент, по условиям которого регламентируется поставка или расчет по базовому активу в будущем, но по заранее оговоренной стоимости. Такие контракты торгуются на бирже.
  3. Опцион — производный финансовый инструмент, который предполагает право (но не обязанность) купить/продать базовый актив по заранее оговоренным условиям в установленный период в будущем.

Схемы наличных и срочных сделок

Наличные транзакции включают довольно простую структуру расчетов. Она строится на следующих действиях:

  • оплата ценных бумаг;
  • передача активов.

В случае срочной транзакции схема немного усложняется и принимает следующий вид:

  1. Формируется запрос к продавцу актива.
  2. Заключается контракт, где указываются все необходимые параметры и характеристики срочности по исполнению договора.
  3. После определенной даты происходит конечная поставка и расчет по активам.

Договоры и налоги

Соглашение заключается как на покупку, так и на продажу актива. Налоговые обязательства касаются только продавца и только на сумму полученной им прибыли в расчете разницы между ценой, по которой он ранее приобретал этот актив, и той стоимости, которая установлена в текущем договоре.

В России физические лица при получении прибыли от подобных транзакций должны уплатить в налоговую службу 13% налога на доходы физических лиц. Но в других налоговых юрисдикциях могут быть отличные условия и ставки налогообложения.

Если сделки по покупке/продаже ЦБ происходят посредством услуг финансового посредника в виде брокерской компании, то участнику рынка, как правило, не требуется самолично заполнять и подавать налоговую декларацию, так как это за него сделает финансовый агент.

В торговле через организованную биржу налог с прибыли от фондовых операций не взимается ежемоментно, а имеет свойство амортизироваться, т.е. снижаться в случае получения убытков от последующих транзакций.

Налогообложение операций с ценными бумагами в банках

Вне зависимости от того, используются ли услуги банка, брокера или совершается операция по продаже ценных бумаг напрямую конечному контрагенту сделки, с прибыли от данных транзакций частным лицам необходимо уплачивать стандартную в 13% ставку НДФЛ.

Налоги и репо-договоры

Главное, что следует учитывать при расчете налогооблагаемой прибыли по операциям РЕПО, — это тот факт, что продажа здесь двойная, но реальная сделка при этом всего одна, поэтому налогом будет облагаться только доход, полученный первоначальным заемщиком.

Заключение

Источник: https://greedisgood.one/sdelki-s-tsennymi-bumagami

Платежные ценные бумаги

Оплата услуг ценной бумагой

В сфере финансовых операций уже несколько веков видная роль отдается ценным бумагам. Их появление относят к XV веку. Первоначальными такими документами были облигации государственного займа и векселя. Обычно их использовали торговцы, потому что они были удобными средствами для расчета.

Кратко о рынке ценных бумаг

В современном мире под ценными бумагами понимают документы, подтверждающие имущественные права. Они должны соблюдать определенные формы и иметь обязательные реквизиты, а использование прав или их передача осуществляется при предъявлении документов. Лица, участвующие в действиях с ценными бумагами, называются эмитентами и инвесторами. Также участниками являются инвестиционные институты.

Эмитентами называют юридические лица или государственные органы, выпускающие ценные бумаги и выполняющие обязательства по ним. Инвесторы – обладатели ценных бумаг, купившие их за свой счет и записавшие на свое имя.

Еще один участник рынка финансовых операций – инвестиционный институт – является юридическим лицом, зарегистрированным по установленным государством правилам. К дополнительным лицам, участвующим в финансовой деятельности этого направления, относятся брокеры, которые являются посредниками в сделках.

Все участники тем или иным способом связаны с продажей бумаг. Подобные действия изменения обладателя имеют название обращение ценных бумаг.

Важно! К любому виду деятельности на рынке ценных бумаг допускаются юридические лица, имеющие государственную лицензию.

Функции и предназначение

Основные функции:

  • перераспределение средств между разными отраслями;
  • предоставление определенных прав собственникам;
  • обеспечение прибыли на капитал.

Функции ценных бумаг отображают их предназначение. С их помощью проводится мобилизация средств финансирования государственных программ, обеспечиваться распределение основных сумм между экономическими отраслями.

Кроме этого, они регулируют финансовое развитие государства и товаро-денежных отношений.

Применение ценных бумаг для проведения финансовых операций позволяет решить определенные проблемы инвестиционного характера, трудности в предпринимательской сфере и области обращения ресурсов. Рынок ценных бумаг проводит финансовое посредничество.

Все ценные бумаги обладают общими свойствами, главное из которых – обращаемость. Под ней понимается возможность быть проданной и купленной. Кроме этого, они характеризуются стандартностью и документальностью, значит, имеют стандартное установленное законодательством содержание и являются документами.

Существует возможность производства однородными партиями. Ценная бумага имеет такое свойство, как рыночность, что означает наличие собственного рынка сбыта, а также возможность быть переведенной в денежный эквивалент. Способность обмена на наличные является главной характеристикой такого элемента финансовой системы.

Также он используется как залог.

Классификация

Большой класс имеющихся сегодня ценных бумаг можно разделить на несколько подклассов по определенным признакам.

1)      По временному отрезку существуют:

  • срочные документы, которые имеют указанный срок действия;
  • бессрочные бумаги, срок использования которых не ограничен.

2)      По способу использования выделяют:

  • инвестиционные, которые служат для вложения средств;
  • неинвестиционные, отражающие денежные операции.

3)      По форме выпуска принято различать:

  • эмиссионные, выпускаемые большими сериями;
  • неэмисионные, которые производятся в штучном количестве.

4)      По способу владения разделяют:

  • именные, которые характеризуются тем, что имя владельца регистрируется в базе эмитента;
  • предъявительские, не регистрируемые эмитентом;
  • ордерные, права на которые могут переданы другому лицу с помощью подписи.

5)      По функциональному назначению выделяют:

  • долговые, используемые для займа средств с обязательством его погашения по завершении действия документа;
  • долевые, которые передают право на собственность;
  • платежные, используемые как средство платежа и заменитель денег;
  • производные, бездокументарно выражающие права обладания имуществом.

6)      По способу обращаемости разделяют;

  • рыночные, которые существуют только в рыночных условиях;
  • нерыночные, обладатель которых не меняется.

Виды платежных бумаг

По экономической сущности ценные бумаги подразделяются на векселя, чеки.

Вексель – ценная бумага в письменном виде, отвечающая установленным образцам, которая дает право обладателю запрашивать обозначенную в ней сумму к уплате после окончания определенного времени его действия.

Вексель представляет собой только денежное обязательство. Обязательной формой является письменная, наличие и порядок указания реквизитов строго установлен.

Вексель имеет безусловный характер, выполнение обязательств по нему, бесспорно.

По осуществляемым с их помощью операциям векселя подразделяются на коммерческие и финансовые. Коммерческие существуют для регулирования денежных отношений торговца и клиента в рамках предоставления услуг и товаров.

Под финансовыми понимаются ссуды, которые выдаются одной организацией другой в связи с наличием незанятых средств. Также векселя делятся на простые и переводные. Задолжавший сам выписывает и подписывает простой вексель, содержащий его обязательство по уплате указанной суммы в конкретный срок.

Переводной вексель выписывает кредитор и передает должнику как предложение об уплате, задолженной им суммы.

Чеки представляют собой платежно-расчетные документы. С экономической точки зрения чек можно представить, как переводной вексель, выданный банковской организацией. Оплату в таком случае проводит банк. По законодательству РФ время платежеспособности чека составляет 10 дней. Закрытие осуществляется в денежной форме в банковской организации.

Классификация чеков выглядит таким образом:

  1. именные – оформляются на одно лицо и не могут быть вручены другому;
  2. ордерные – оформляются на определенное лицо и могут отдаваться третьей стороне при наличии передаточной подписи;
  3. предъявительские – передаются путем предоставления одной стороною другой;
  4. денежный – существует для обналичивания денег.

Аналитический учет

Гражданский кодекс РФ описывает ценные бумаги как движимое имущество. Это означает, что оно подлежит обязательной денежной оценке при упоминании в бухгалтерском учете. Ценные бумаги обязательно учитываются и описываются в документе компании, именуемом книга учета ценных бумаг.

Такой вид бухгалтерской отчетности относится к регистрам строгой отчетности. За единицу бухгалтерского учета можно выбрать любую категорию. Главное условие – обеспечение строгого контроля и предоставление действительной информации о вкладах.

Учет ценных бумаг дает информацию о единицах бухгалтерского учета и организациях, которые участвовали в сделках.

Бухгалтерский учет ценных бумаг компании или государства обязан отражать хотя бы минимальную информацию о единице бухгалтерского учета, названии, эмитенте, номере и серии, если они имеются, расчетной стоимости, дате приобретения и продажи, нахождении. Правила предоставления информации в бухгалтерской отчетности прописаны в нормативном акте по бухгалтерскому учету.

В бухгалтерской практике учет ценных бумаг ведется на активном счете. Вся информация такого рода счетах и отношениях должна содержаться в рабочем плане счетов организации. Использование специального счета «Финансовые вложения» помогает обобщать бухгалтерскую информацию о перемещении капитала.

К активному счету могут быть дополнительно открыты вспомогательные счета. Так, например, для учета долгосрочных бумаг или краткосрочных вложений можно использовать отдельные вспомогательные счета. Такой способ поможет не запутаться в большом потоке информации, правильно распределить ее и следить за каждым подвидом имеющихся бумаг отдельно.

Источник: https://goldok.ru/cennye-bumagi/platezhnye-cennye-bumagi.html

О ваших правах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: