Паи и акции это

Содержание
  1. Паевые фонды: как они работают и как на них заработать
  2. Как работает ПИФ?
  3. Какие бывают ПИФы?
  4. В чем плюсы ПИФов?
  5. Сколько стоит пай?
  6. Какой налог нужно платить с этого дохода?
  7. Где можно купить и продать паи?
  8. Чем я рискую?
  9. Я решил вложить деньги в ПИФ. Как это сделать?
  10. Что делать, если управляющая компания нарушает мои права?
  11. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы): это что такое и как работает ПИФ + рейтинг ПИФов по доходности
  12. Что такое паевой инвестиционный фонд?
  13. Как работают пифы?
  14. Основные плюсы и минусы пифов
  15. Какие бывают виды паевых инвестиционных фондов
  16. Как инвестировать в пиф: пошаговая инструкция
  17. Как заработать на пифах, 5 полезных советов
  18. ПИФ: что это такое, как работает паевой инвестиционный фонд
  19. Простыми словами об экономической сущности ПИФов
  20. Как работают ПИФы
  21. Преимущества и недостатки ПИФов
  22. Диверсификация портфеля
  23. Основные издержки
  24. Виды ПИФов
  25. По возможности выдачи и погашения
  26. По статусуинвестора
  27. По объектамвложений
  28. Структура активов
  29. Как выбрать подходящий ПИФ
  30. Как купить пай
  31. Состояние рынка ПИФов в России
  32. Чем опасны паевые инвестиционные фонды
  33. Специализация
  34. Разделение
  35. Что важнее — грамотное управление или перспективная сфера?
  36. Непрямые инвестиции
  37. Крупным игрокам проще
  38. Старт — от 1000 рублей
  39. Положительная и отрицательная доходность
  40. Чем открытый ПИФ отличается от закрытого
  41. Открытый фонд
  42. Интервальный фонд
  43. Закрытый фонд
  44. Как выбрать ПИФ
  45. Кто контролирует ПИФы?
  46. Выводы:

Паевые фонды: как они работают и как на них заработать

Паи и акции это

Вы уже создали себе финансовую подушку безопасности, положив минимум три зарплаты на депозит, и теперь хотите рискнуть и вложить деньги во что-то более выгодное. Самостоятельно инвестировать в ценные бумаги, валюту или золото – хорошая идея, но не для новичков. А вот ПИФы как раз подходят начинающим инвесторам: можно вложить небольшую сумму, а управлять ею будут профессионалы.

Как работает ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.

Вы можете купить пай – долю в этом портфеле. Или несколько паев – их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.

Пай можно продать, купить или заложить. В идеале его цена растет с каждым днем. Через какое-то время вы погашаете пай дороже, чем приобрели, и получаете доход.

Распоряжается средствами ПИФа специальная финансовая организация – управляющая компания (УК). Она решает, какие именно ценные бумаг или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать.

Какие бывают ПИФы?

Основная характеристика ПИФа – направления инвестиций. Одни выбирают акции, другие — облигации, третьи – валюту, недвижимость или предметы искусства. Многие ПИФы комбинируют активы сразу нескольких типов.

Фонды для опытных – квалифицированных – инвесторов могут вкладывать деньги практически в любые активы. ПИФы для розничных (неквалифицированных) инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты.

Паевые фонды имеют также разные сроки продажи и покупки паев.

  • Открытые фондыИх паи вы можете покупать и погашать каждый рабочий день. Деньги за погашенные паи поступят на ваш счет не сразу, а через несколько дней.
  • Интервальные фондыКупить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год.
  • Закрытые фондыКупить паи можно только при формировании фонда, а продать — только когда фонд закрывают.

Открытые фонды инвестируют, как правило, в ликвидные активы, то есть те, которые можно быстро продать по справедливой цене. Например, в ценные бумаги, на которые всегда есть спрос

Интервальные и закрытые фонды – в менее ликвидные. Рисков больше, но и прибыль может быть крупнее.

В чем плюсы ПИФов?

  • ДоступностьНачальная сумма вложений в фонд может быть небольшой – хоть 1000 рублей.
  • ПрофессионализмВашими деньгами управляют эксперты в инвестировании.
  • Вероятный высокий доходПрибыль от вложений в фонд может оказаться больше дохода по депозиту.
  • Низкие издержкиЕсли сравнивать вложения в ПИФы с самостоятельным инвестированием, затраты ниже. Паевой фонд как крупный инвестор имеет более выгодные условия при управлении средствами.
  • ЛиквидностьПаи открытых фондов можно продать в любое время без дополнительных потерь.
  • Льготное налогообложениеНе нужно платить налог на прибыль при росте стоимости активов ПИФа. Подоходный налог (НДФЛ) придется платить только в том случае, если вы заработаете на паях больше 3 млн руб. в год или же решите продать их раньше, чем через три года после покупки

Сколько стоит пай?

Цена пая меняется каждый день и напрямую зависит от стоимости активов, в которые вложены средства. Цель управляющей компании – инвестировать ваши деньги так, чтобы эта стоимость постоянно росла. Именно рост цены пая и принесет вам доход, когда вы решите продать свои паи.

При покупке паев вы платите еще и надбавку, фактически – комиссию. Ее максимальный размер может достигать 1,5%, в зависимости от объема вложений и от агента, через которого вы покупаете. А при продаже пая его цену считают со скидкой. Она зависит от срока владения паями и условий агента, через которого вы погашаете пай, но не превышает 3% от общей стоимости.

Пример:

Вы решили вложить в ПИФ 100 000 рублей. Стоимость пая – 1000 рублей, а надбавка составляет 1%. В итоге один пай вы купите по цене

1000 х 1,01 = 1010 рублей

и получите

100 000 / 1010 = 99 паев.

Через год вы решили погасить паи, то есть забрать деньги. Пай за это время подорожал до 1326 рублей 4 копеек. При скидке в 1% свои 99 паев вы продадите за

99 х 1326,4 х 0,99 = 130 000 рублей.

Ваш доход составит:

130 000 – 100 000 = 30 000 рублей.

Какой налог нужно платить с этого дохода?

Это зависит от того, как быстро вы решили продать паи и сколько на них заработали.

Если вы владели паями больше трех лет и полученный доход меньше 3 млн рублей в год, НДФЛ платить не нужно. В остальных случаях налог составит 13%.

Продолжим предыдущий пример:

Ваш налог составит

30 000 х 13% = 3900 рублей.

В результате вы получите

130 000 – 3900 = 126 100 рублей.

За год фактическая доходность после уплаты налогов составит

(126 100 – 100 000) / 100 000 = 26%.

Предположим, вы погасите паи не через год, а через 3 года и получите при продаже 190 000 рублей. Доход в размере 90 000 рублей налогом не облагается. И ваша фактическая доходность составит

(190 100 – 100 000) / 100 000 = 90%

за 3 года, или в среднем 30% за год.

Где можно купить и продать паи?

Купить паи можно напрямую у управляющей компании, у организации-агента (чаще всего это банк) или через брокера на бирже. Точно так же можно продать паи.

Чем я рискую?

Как говорится, кто не рискует, тот не получает доход от пая.

Главные риски:

  • Вложения не застрахованыВ отличие от банковских депозитов вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк.
  • Доход не гарантированИнвестиции на финансовом рынке всегда связаны с риском. Случалось, например, что весь фондовый рынок «проседал» и акции даже самых успешных компаний теряли в цене. Если средства ПИФа были вложены в акции, паи тоже дешевели, а не росли. Чем выше возможная доходность конкретного финансового инструмента, тем выше риск.

Я решил вложить деньги в ПИФ. Как это сделать?

  1. Определитесь, какой фонд вам подходит
    • На какой срок вы готовы вложить деньги в ПИФ? Если деньги могут понадобиться вам в любой момент, лучше выбрать открытый фонд, чьи паи можно продать, когда захотите. И наоборот, если вам не понадобятся вложенные средства в течение пяти и более лет, подойдет закрытый фонд.
    • К каким рискам вы готовы? Каков размер временных убытков, при которых вы не будете испытывать чувство беспокойства и желания немедленно продать паи? В зависимости от степени риска вы можете выбрать соответствующие активы.
  2. Сравните разные паевые фонды:
    • по доходности за разные промежутки времени – лучше не за один год, а хотя бы за 3–5 лет;
    • по активам, в которые они вкладывают средства;
    • по надбавкам и скидкам, которые они берут при покупке и продаже паев;
    • по объему привлеченных средств и стоимости чистых активов.
  3. Проверьте, входит ли выбранный ПИФ в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов на сайте Банка России.

    Подробная информация о ПИФах размещена на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Там можно посмотреть, какая УК управляет конкретным фондом, а также сравнить доходность ПИФов за период от недели до пяти лет. Кроме того, на сайте есть фильтр, который позволяет сравнить между собой фонды определенного типа – например, только открытые или только интервальные.

  4. Выясните все про управляющую компанию выбранного ПИФа
    • Проверьте ее лицензию на управление средствами ПИФ на сайте Банка России. Там же можно почитать нормативные акты, которые регулируют деятельность управляющих компаний.
    • Изучите, в какие инструменты УК инвестирует средства выбранного ПИФа. В инвестиционной декларации должны быть описаны возможные активы, ограничения на их выбор и риски.
    • Узнайте размер вознаграждения УК и других расходов, которые оплачиваются за счет имущества фонда. Более высокое вознаграждение будет оправдано, только если стоимость паев под управлением этой УК растет быстрее, чем в других аналогичных ПИФах.

Что делать, если управляющая компания нарушает мои права?

Если вы считаете, что ваши права как инвестора нарушают, подайте жалобу в Банк России. Этот регулятор контролирует работу всех финансовых институтов, включая паевые инвестиционные фонды и управляющие компании.

Источник: https://fincult.info/article/paevye-fondy-kak-oni-rabotayut-i-kak-na-nikh-zarabotat/

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы): это что такое и как работает ПИФ + рейтинг ПИФов по доходности

Паи и акции это

Приветствую вас дорогие читатели. В этой статье речь пойдет про ПИФЫ – паевые инвестиционные фонды. А именно что такое пиф и как они работают и как можно на них заработать. А дочитав статью, вы узнаете, как выглядит рейтинг пифов по доходности.

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Паевые инвестиционные фонды и пифы – это компании с долевой собственностью целью. Их деятельности является сохранение и увеличение капитала, вложенного участниками. По сути пиф представляет собой одну из форм коллективных инвестиций.

Она позволяет получать доход от различных эффективных финансовых инструментов любому желающему. Чаще всего пифы вкладывают средства в следующие виды активов: ценные бумаги, драгоценные металлы, стартапы, недвижимость иностранной валюты.

Как работают пифы?

Паевой инвестиционный фонд можно сравнить сейфом, в котором хранятся активы инвесторов: деньги, недвижимость ценные бумаги, доли в обществе с ограниченной ответственностью и прочее. Пай — это условная доля имущества в этом фонде.

Это именная ценная бумага, которая подтверждает, что вам принадлежит какая-то доля такого-то фонда. Совокупным капиталом фонда распоряжается управляющая компания. Она представляет собой организацию, основной задачей которой является получение прибыли для пайщиков.

Посредством совершения операции от имени пифа.

С этой целью осуществляется инвестирование капитала, в различные финансовые инструменты. Если вложение окажутся удачными и в ходе них образуется доход. Стоимость имущества паевого инвестиционного фонда вырастет. В конечном итоге это приведет к увеличению цены пая на рынке. Услуги управляющей компании платные.

Управляющей компании выгодно чтобы паи ее фондов росли в цене. Это лучшая реклама для привлечения новых пайщиков. Чем больше пайщиков, тем больше активов у управляющей компании и тем больше денег она получает за свою работу. За активы пайщиков управляющая компания отвечает перед законом.

Поэтому она не может просто так их продать, забрать деньги и уйти в закат.

Контроль на финансовом рынке осуществляется центральным банком, им же подотчетные управляющие компании и специализированные депозитарии. Эти организации обязаны соблюдать все законодательные акты центрального банка Российской Федерации, а также сдавать отчетность и о пифах. Кроме того, по запросу центрального банка предоставляется вся необходимая информация.

Основные плюсы и минусы пифов

Перечислим все плюсы паевых фондов:

  • огромный выбор инструментов и направления инвестирования
  • контроль на федеральном уровне
  • более высокие доходы в сравнении с банковскими депозитами
  • относительно низкие риски
  • профессиональное управление активами
  • прозрачная структура организации
  • текущие финансовые операции фондов не облагаются налогом
  • низкий порог вхождения
  • пайщик имеет право продать свой пай и забрать деньги

есть и минусы риск хоть и низкий, но все-таки есть:

  • если ошибетесь с выбором пифа никаких доходов не получите при этом управляющая компания все равно возьмет деньги за свою работу

Какие бывают виды паевых инвестиционных фондов

  • Вид 1. Открытый паевой фонд. Открытые фонды практикуют свободную продажу и покупку инвестиционных паев. Стать участником фонда можно в любой момент. Если есть желание и ресурсы количество пайщиков ничем не ограничена. Такие структуры инвестируют свои активы высоколиквидные и надежные инструменты.
  • Вид 2. Закрытый паевой фонд. Закрытые фонды рассчитаны на строго определенные сроки. Доли продаются участникам сразу после открытия пифа, после чего продажи прекращаются. Вывести средства до окончания срока инвестирования нельзя, но можно продать доли другим участникам.
  • Вид 3. Интервальный паевой фонд. Интервальные фонды и продают, и гасят инвестиционные паи строго в определенные сроки. Это происходит не реже раза в год. Такие организации работают в основном с ценными бумагами, профессионально торгуют на биржах. По сфере инвестирования пифы делятся на: фонды акций, облигации, недвижимости, денежного рынка, кредитные, индексные. Самая популярная разновидность – это фонды ценных бумаг.

Как инвестировать в пиф: пошаговая инструкция

  • Шаг 1. Выбираем управляющую компанию. Выбирая управляющую компанию обращайте внимание на следующие параметры:
  • количество фондов под управлением, чем их больше, тем лучше
  • размер комиссии
  • общую доходность
  • политику управления, выбирайте компании, которые комбинируют высоко рисковые и консервативные инструменты.
  • время работы на рынке
  • рейтинг компании в авторитетных агентствах

Присмотритесь также как распределяется прибыль. Если компания слишком щедра на вознаграждение вкладчикам, вполне возможно, что оно заинтересовано не столько в получении прибыли, сколько в привлечении новых участников.

  • Шаг 2. Открываем банковский счет. Деньги фонд перечисляются через банковский счет на этот же счет компания переведет средства, когда вы решите погасить свой инвестиционный пай. Выбирая банк обратите внимание на процент, который берет учреждения за финансовые транзакции на счет управляющей компании. Чем он меньше, тем конечно лучше, а самый оптимальный вариант — это когда управляющая компания и банк входит в одну финансовую группу.
  •  Шаг 3. Оформляем заявку на многократное приобретение паев. Следующий этап визит в управляющую компанию с паспортом и реквизитами пифа. Оформите заявку на регулярное приобретение инвестиционных паев и станьте полноправным участником фонда. Если делаете это впервые, нужно заполнить анкету зарегистрированного лица. Между инвестором и управляющей компанией заключается договор. Перед подписанием любых официальных документов их нужно внимательно прочитать от и до.
  • Шаг 4. Переводим деньги на счет. Управляющей компании осталось только перевести деньги на счет управляющей компании. Укажите в назначении платежа номер заявки, дату, свою фамилию и инициалы. В каждом фонде своя минимальная сумма. В пифах ориентированных на частных инвесторов это 3-5 тысяч рублей. Есть организации где минимальные взносы от 100 тысяч и выше.
  • Шаг 5. Получаем уведомления о зачислении паев. При личном визите уведомление о поступлении средств на инвестиционный счет вы получите через 5-7 дней. Если этот документ придет по почте придется подождать 10-14 дней. В зависимости от оперативности почтовой службы. Хотите приобрести паи не выходя из дома? Есть и такая возможность, нужно оформить заявку онлайн и дождаться ответа компании. Вам пришлют инструкции по открытию счета и помогут пройти процедуру регистрации.

Как заработать на пифах, 5 полезных советов

  • Совет 1. Следите за ситуацией на фондовом рынке. Покупать и продавать инвестиционные паи нужно вовремя. Лучший момент для покупки пифов после падения цен. Не бойтесь временных колебаний стоимости. Желаете получить максимальную прибыль рассчитывайте на долгосрочные вложения.
  • Совет 2. Выбирайте наиболее надежные пифы. Хотите спать спокойно выбирайте надежные фонды с консервативной стратегией инвестирования. Какие пифы самые стабильные? Это фонды облигации, смешанные фонды и фонды фондов.
  •  Совет 3. Диверсифицируйте риски. Хотите снизить риски разделите свои активы по разным пифам или даже разным управляющим компаниям. Если у вас много яиц и много корзин, вероятность потерять сбережения снизится до минимума.
  • Совет 4. Повышайте свою квалификацию инвестора. Пассивный заработок — это безусловно прекрасно, но если хотите получить больше, станьте квалифицированным инвестором. Читайте специальную литературу, также читайте статьи про пассивный доход на этом блоге. Чем выше уровень вашей осведомленности, тем более эффективными и прибыльными будут инвестиции.
  • Совет 5. Пользуйтесь услугой обмена паев. Управляющие компании нередко отдаёт вкладчикам возможность обменивать инвестиционный паи. Например, менять паи облигационных фондов на паи фондов акций. Если отслеживать изменения стоимости какие манипуляции поднимут прибыль на 10-15% в год.

Я надеюсь статья была вам полезна.

Если вам понравилась эта статья. Поделитесь ею друзьями в социальных сетях. Подписывайтесь также на обновления блога. Чтобы получать полезную информацию. Советую также прочесть статью: Депозит в банке (вклады).

Источник: https://zen.yandex.com/media/id/5e83badae42ae3177731aab3/paevye-investicionnye-fondy-pify-eto-chto-takoe-i-kak-rabotaet-pif--reiting-pifov-po-dohodnosti-5ed912132b53f5335ffd80d3

ПИФ: что это такое, как работает паевой инвестиционный фонд

Паи и акции это

Паевой инвестиционный фонд, или сокращенно ПИФ, является эффективным инвестиционным инструментом. Он пользуется популярностью у тех, кто заботится о финансовом будущем, и в умелых руках, как правило, приносит высокий доход. Этот инструмент позволяет каждому желающему стать участником фондового рынка через управляющую компанию. 

Простыми словами об экономической сущности ПИФов

Паевой инвестиционный фонд консолидируетсредства вкладчиков(пайщиков), которые потом коллективно инвестируются управляющей компанией (УК).

Она управляетденьгами пайщиков, находящимися в доверительном управлении.

Профессиональные финансисты выбирают объекты инвестирования, решают, какие активы, ценные бумаги покупать, а какие продавать,а также когда это делать. Простымисловами, цель УК – увеличивать стоимостьактивов.

Пай дает право на определенную долю в коллективном портфеле инвестиций. Любой желающий может стать инвестором, купив один или несколько паев либо его часть. Пай имеет определенную динамическую рыночную цену, которая ежедневно меняется. Его можно покупать, продавать, закладывать. Если комплекс мер выбран удачно, то цена пая увеличивается. Получение дохода происходит после погашения пая.

Немного истории
ПИФы появились в США 1924 году, а в России – в 1996 году. Законодательная база для них была сформирована к началу 2000-х, а соответствующий закон вступил в силу в 2001 году. Активная работа паевых фондов началась с 2002 года.

Как работают ПИФы

Основные участники паевых фондов:

  • пайщик – инвестирует деньги, владеет одним или несколькимипаями;
  • УК (в штате: менеджеры, аналитики и управляющие) – управляетсредствами, определяет основные направления их инвестирования.

Независимыми организациями инфраструктуры выступают:

  • депозитарий – выполняет функции сбережения имущества, наблюдения и контроляза законностью действий УК;
  • регистратор – выполняет учетные функции (паев и пайщиков),фиксации прав собственности;
  • аудитор – занимается проведением проверок;
  • брокер – оказывает операционную поддержку и технически сопровождаетпроведение сделок.

Деятельность ПИФов подлежит лицензированию. Для его открытия необходимо пройти профессиональную аттестацию. Управляющая компания – это юридическое лицо.

Она управляет паевыми фондами, размещает средства пайщиков, отвечает за полученную прибыль, предоставляет отчеты. На основании действующих законодательных актов ПИФами управляет Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Деньги пайщиков разрешено размещать только с целью получения прибыли.

Преимущества и недостатки ПИФов

К преимуществам относятся:

  • низкий минимальныйпорог для входа, доступность для большинства вкладчиков, т. к. паи могут дробиться;
  • широкий выбор как типов ПИФов, так и специализаций по объектам,в которые инвестируются средства;
  • высокая степень надежности вложений благодаря многоуровневойсистеме госконтроля и защиты инвестиций;
  • сведение рисков к минимуму благодаря внушительному диверсифицированномупортфелю инвестиций;
  • информационная прозрачность деятельности;
  • взаимный контроль деятельности: УК, депозитарий, регистраторконтролируют действия друг друга, а их вместе проверяет аудитор;
  • высокая ликвидность паев благодаря их свободному обращению(ОПИФы);
  • наличие налоговых льгот, возможность производить зачет прошлыхубытков.

Наряду с этим в ПИФах имеются недостатки:

  • риск инвестирования в ПИФы выше, чем в банковские депозиты либо облигации;
  • в период системных кризисов ПИФы практически всегда уходят в минус;
  • пайщики несут дополнительные расходы: регулярные затраты на УК, комиссии, скидки;
  • при обвале рынка велика вероятность аналогичного развития событий со стоимостью паев;
  • инвестиции в ПИФы не защищены программой страхования вкладов. УК имеет право реорганизовать или ликвидировать фонды.

Диверсификация портфеля

Для минимизации рисков инвестиционный портфель диверсифицируется.Грамотные специалисты УК выбирают максимальное количество объектов для инвестированиясредств. Иными словами, средства пайщиков распределяются между различными источникамидохода, составляющимиинвестиционный портфель. Чем их больше, тем более диверсифицированным считаетсяпортфель.

Диверсификация позволяет:

  • сохранить средства;
  • инвестировать в более рискованные мероприятия, повышая доход.Если сделка сомнительна и влечет убыток, оставшиеся инвестиции компенсируют его.

Законодательство разрешает пайщикам иметь паи нескольких ПИФов.

Основные издержки

ПИФы – доступный инструментинвестирования. УК определяет минимальный порог инвестирования. В «Альфа-Капитал»это 100 рублей. Инвестиции в паевыефонды связаны с определенными расходами. Финансовыми издержками являются:

  • надбавки – комиссионные сборы, взимаемые с инвестора при приобретениипая. Размер зависит от объемов сделки (чем выше инвестиции, тем меньше процент)и достигает 1,5 %;
  • скидки – комиссионные сборы, взимаемые с инвестора при погашении.Размер зависит от срока владения, достигает 3 %;
  • расходы на управление – взимаются ежегодно, достигают 5 %от объема чистых активов. Удерживаются, даже когда фонд терпит убытки.

При выплате денежной компенсации за погашение пая или его вторичной продажи УК взимает налог на доходы инвесторов. При этом она удерживает его с чистого дохода с учетом понесенных издержек. Ставка налога с частных лиц – резидентов составляет 13 %, с нерезидентов – 30 %.

Виды ПИФов

Паевые инвестиционные фонды классифицируются по нескольким параметрам

По возможности выдачи и погашения

ПИФы бывают:

  • открытыми – выдача и погашение производятся в любое время(рабочий день). Большинство ПИФовоткрытые. ОПИФы инвестируютв активы с высокой ликвидностью. Вкладчикам предлагается пониженная доходность, т. к. они в любоймомент могут забрать свои сбережения. Представлен ограниченный выбор инструментовпланирования;
  • интервальными – паи выдаются и погашаются в ограниченные сроки,установленные правилами,за год – минимум раз.Вложения в ИПИФы недоступны определенное время, что позволяет делать среднесрочныеинвестиции, повышающие доходность;
  • закрытыми – паи выдаются при открытии фонда и погашаются призакрытии. ЗПИФы организуются и работают для определенной цели. Обладают широкимвыбором активов для инвестирования, недоступных для открытых фондов. Имеют высокий порог инвестирования,потому инвесторами становятся крупные игроки.

По статусуинвестора

  • ПИФы, пайщиками которых можетстать любой желающий;
  • ЗПИФы квалифицированных инвесторов.

По объектамвложений

Насколько много финансовых инструментов, настолькоже много видов ПИФов:

  • недвижимости и ипотечные;
  • кредитные и рентные;
  • ценных бумаг (облигаций, акций, смешанных инвестиций);
  • индексные;
  • денежного или товарного рынков;
  • хедж-фондовые;
  • прямых инвестиций;
  • художественных ценностей;
  • венчурные;
  • фонды фондов.

Распространены отраслевые типы ПИФов. Они работают с активами компаний, специализирующихся в определенных отраслях, секторах экономики.

Структура активов

На территории России деятельность ПИФов регулируется действующимзаконодательством, находится под государственным контролем. Федеральный закон ФЗ-156предусматривает следующее:

  • УК и остальные участники подлежат государственному лицензированию;
  • проведение аттестаций штатных сотрудников УК и инфраструктурныхорганизаций;
  • проведение обязательных аудиторских проверок;
  • введение системы ограничений для оптимизации рисков, постоянногоконтроля характеристик инвестпортфеля.

Как выбрать подходящий ПИФ

Для выбора паевого инвестиционного фонда необходимо:

  1. Определить доступ к деньгам. Для короткого доступа выбор лучшеостановить на ОПИФ (паи можно погашать в любой момент). Если деньги не планируетезабирать дольше 5 лет, лучше остановиться на ЗПИФ.
  2. Грамотно оценить риски (размеры временных убытков). Они недолжны вызывать чувства опасности, желания немедленно забрать деньги. На основевыбранной степени риска следует выбирать активы.
  3. Сравнить отчетность по доходам, изучить структуру инвестиционного портфеля, размеры дополнительныхрасходов, декларацию– объем привлеченных средств, уставного капитала,стоимость чистых активов.
  4. Проверить, входит ли он в реестр ПИФов.

После выбора ПИФа следует собрать информацию об УК:

  • проверить наличие лицензии на управление средствами,
  • выяснить репутацию и квалификацию управляющего,
  • изучить объекты инвестирования,
  • узнать размер вознаграждения и иных расходов на нее.

Как купить пай

Есть несколько возможностей приобретения и погашенияпаев: в УК с паспортом и ИНН, организации-агенте, через брокера, онлайн.

Порядок покупки пая:

  1. Заполнить заявку.
  2. Перечислить деньги на транзитный счет УК, которая переведетих на счет ПИФа, чьи паипокупаются.
  3. В день зачисления средств на счет ПИФа или на следующий рабочий день вкладчик юридически становится пайщиком.
  4. Регистратору передаются необходимые документы из УК. Он вноситвкладчика в реестр пайщиковс начислением пая, о чем выдается выписка.
  5. Приобретенные ценные бумаги фиксируются на счете, после чего передаются в депозитарийна хранение.

Состояние рынка ПИФов в России

Паевые фонды в РФ еще не достигли популярности, которой пользуются на Западе. Многие россияне до сих пор не знают, что такое паевой инвестиционный фонд, какие возможности он открывает. Причин несколько: недостаточная финансовая грамотность, старые стереотипы, боязнь нового.

Недоверие вызывает потеря денег от участия в финансовых пирамидах. Это в принципе заставляет с осторожностью рассматривать предложения о вложении средств, даже если проект будет являться прибыльным. Тем не менее количество паевых инвестиционных фондов в России увеличивается, как и число вкладчиков.

Но происходит это не так быстро, как того заслуживает.

Взгляд в будущее
На доходность ПИФов влияют многие факторы, в том числе состояние и развитие экономики в РФ и мире, цены на сырье и т. д. Рост финансовой грамотности неизменно приведет к увеличению популярности в России паевых инвестиционных фондов. С каждым годом стоимость пая будет увеличиваться. Именно сейчас намного выгоднее становиться пайщиком, чем это будет через год, пять, десять лет.

Воспользуйтесь предложением управляющей компании «Альфа-Капитал»,заставьте свои деньги работатьи приносить доход. Минимальная сумма входа составляет 100 рублей, значит, каждый человек может статьинвестором.

Выбирайте фонд, размер и срок инвестиций, сопоставьте риск и доходность и можете смелоподавать заявку на покупку пая.

Это можно сделать онлайн или в любом офисе компании«Альфа-Капитал» в Москвеи других городах России.

Источник: https://ProDengi.alfacapital.ru/pify/

Чем опасны паевые инвестиционные фонды

Паи и акции это

— Хочу вкладывать деньги в акции, читал, что это выгоднее, чем хранить на вкладе. Но не понимаю, с чего начать. Знакомый посоветовал начать с ПИФов. Что это? По описанию похоже на финансовую пирамиду, вкладываться страшновато.

Всей редакцией спешим вас успокоить: ПИФ — это не финансовая пирамида.

Это способ приобщиться к миру инвестиций для новичков: вы отдаете свои деньги в руки профессионалов, платите им небольшую комиссию и надеетесь, что они распорядятся вашими сбережениями мудро и эффективно. Звучит заманчиво. Но есть один нюанс. В отличие от депозита, ПИФ может принести убытки. Как этого избежать?

ПИФ — это фонд, который собирает деньги вкладчиков (инвесторов) и решает, куда их вложить, чтобы получить максимальную прибыль.

Для этого в фонде работают профессиональные брокеры, трейдеры и вообще целый штат экономистов и финансистов, анализирующих рынок и его возможности.

За свои услуги они берут процент, но при благоприятном стечении обстоятельств эти затраты с избытком компенсируются прибылью для пайщика.

Весь этот штат называется управляющей компанией фонда. Управляющая компания ПИФа может покупать акции или облигации, драгметаллы или недвижимость. Иногда ее сделки успешны (и все вкладчики в плюсе), а иногда — нет. Управляющая компания определяет стратегию работы фонда. Направления, в которые он будет вкладывать деньги, и в которые не будет.

Прежде чем инвестировать деньги в продукты с негарантированной доходностью (а ПИФы как раз из таких), необходимо обеспечить себе финансовую подушку безопасности — три-шесть зарплат, лежащих на депозите. Но это так, к слову.

Специализация

Каждый ПИФ имеет свою специализацию. Она прописана в его инвестиционной декларации. Там обозначено, какую долю средств и во что может вложить управляющая компания.

Например — в акции несырьевых компаний (ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Акции несырьевых компаний»). В интернет-технологии (ОПИФ РФИ «Сбербанк — Глобальный интернет»).

В акции биржевого фонда Китая («Открытие — Китай») и так далее. То есть вариантов — масса.

Разделение

Но так как складывать все яйца в одну корзину — опасно, управляющие компании часто прописывают для ПИФа одно ключевое направление и несколько дополнительных. Вклады в такие ПИФы получаются зачастую менее доходными, но зато с низким риском: падение одних активов компенсируется ростом других и наоборот.

Что важнее — грамотное управление или перспективная сфера?

Вам может показаться, что главное — выбрать перспективное направление инвестирования. Например, вы верите, что будущее за нанотехнологиями, и хотите подобрать ПИФ, который вкладывается в них.

Но если управляющая компания этого фонда имеет плохую репутацию и показывает низкую прибыль, вряд ли «золотая жила» принесет вам ожидаемые дивиденды.

Подобный неприятный сюрприз, например, ждал многих клиентов «нефтяных» ПИФов: когда цены на нефть в 2021 году уверенно пошли вверх, далеко не все фонды начали показывать положительную доходность. И напротив: при падении цен на нефть многие фонды под грамотным управлением смогли сохранить большую часть денег своих вкладчиков.

Непрямые инвестиции

А из всего вышеперечисленного следует неочевидный, но интересный вывод: относя деньги в ПИФ, вы вкладываетесь не столько в перспективную сферу, сколько в грамотную управляющую компанию.

Ведь именно от ее человеческого (а не только финансового) капитала зависит, как эффективно будут работать ваши сбережения.

Курсы акций могут расти и падать, но вы не будете зависеть от этого напрямую: управляющая компания должна будет минимизировать ваши потери.

Крупным игрокам проще

При том, что управляющая компания, безусловно, возьмет с вас процент за свои услуги, она одновременно может сэкономить вам кучу денег.

Дело в том, что мелкие «неквалифицированные» игроки на рынке вынуждены переплачивать множество комиссий за любое свое действие. В результате затраты на самостоятельное инвестирование — выше.

Паевой фонд — крупный инвестор, так что пользуется определенными льготами на рынке.

Старт — от 1000 рублей

Самое интересное, что вы и сами можете взять пример с управляющих компаний и свести свои риски к минимуму.

Для этого надо вложиться не в один ПИФ, а в несколько разных, желательно — под управлением разных компаний.

Для большинства из них порог старта не превышает 1000 рублей, так что даже небольшую сумму можно «раскидать» довольно широко. Другое дело — следить за такой сетью инвестиций будет непросто.

Положительная и отрицательная доходность

Важное отличие ПИФа от того же депозита — он может принести не только прибыль, но и убыток.

Это значит, есть шанс, что спустя определенное время ваш вклад не увеличится, а уменьшится, и вы не сможете вернуть первоначальные инвестиции.

Дело в том, что вкладывая деньги в паевой инвестиционный фонд, вы покупаете как бы долю в его портфеле активов. Эта доля назвается ПАЙ (отсюда и название — ПАЕвой инвестиционный фонд).

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, которая дает ее владельцу право требовать от управляющей компании эффективно распоряжаться инвестиционным фондом и право на получение денежной компенсации при расторжении договора с фондом.

Предположим, вы принесли в ПИФ 50 000 рублей. Управляющая компания говорит вам, что сейчас пай фонда стоит 1000 рублей. Год назад он стоил 800 рублей, так что вы можете рассчитывать на доходность порядка 20%. Но за покупку паев с вас возьмут комиссию в 1 % (в среднем такая комиссия может достигать 5 %).

Итого, один пай обойдется вам в 1000 + 1% = 1010 рублей.

На 50 000 вы сможете купить 49 паев (49 490 рублей). Если вы захотите продать (вообще в отношении паев принято говорить «погасить» — прим. ред.) паи меньше, чем через три года, вам придется заплатить с полученного дохода НДФЛ в 13%.

Например, вы решили забрать деньги через год. За это время цена пая выросла до 1100 рублей. Значит, вам за ваши 49 паев полагается:

49×1100 = 53 900 рублей

Но управляющая компания (или агент, через которого вы гасите паи) возьмет с вас комиссию за операцию. Например — тоже 1 %. Значит, вам полагается уже не 53 900 рублей, а

53 900 — 1 % = 53 361 рубль

Так как вы владели паями менее трех лет, вы должны будете заплатить налог — 13 % НДФЛ. Налог нужно платить только с суммы чистой прибыли, то есть

53 361 (сколько вам полагается) — 49 490 (сколько вы вложили) = 3 871 (ваша чистая прибыль)
13% х 3 871 = 503,23 рубля (налог) Итого вы получите:

53 361 — 503,23 = 52 857 рублей 77 копеек.

То есть, за год вы заработали всего 3 367 рублей, или 6,8 %. Хотя ваш ПИФ показал доходность выше — в 10%. Но ведь могло быть и хуже. Например, цена пая за год могла не вырасти, а упасть до 900 рублей за штуку. И тогда вам бы удалось забрать всего 43 000 рублей. То есть даже меньше, чем вложили. Но по крайней мере НДФЛ с отрицательного дохода платить не придется.

А вот если вы подождете еще два года, то выиграете в разы больше. Например, через три года ваш пай будет стоить 1300 рублей за штуку. Вам нужно будет отдать тот же самый 1% комиссии, но уже не нужно будет платить НДФЛ, так что ваша прибыль составит:

49×1300 — 1 % = 63 063 (+27 %!)

Важно: НДФЛ не придется платить, если вы владели паем дольше трех лет и (или) если доход при продаже составил меньше трех миллионов за каждый год владения паями. Если больше — придется.

Чем открытый ПИФ отличается от закрытого

Из названия может показаться, что открытый фонд — для всех, а закрытый — только для избранных, наподобие закрытого частного клуба. Но на самом деле речь идет о сроках вложений.

Открытый фонд

Его паи можно купить и погасить в любой день. И хотя деньги вы получите не сразу, а через пару дней — он все равно считается самым оперативным по проведению операций.

Интервальный фонд

Его паи можно купить и погасить только в определенные промежутки времени. Обычно — несколько раз в год.

Закрытый фонд

Паи такого фонда покупаются только при его формировании, а гасятся — только в момент его закрытия. Сколько именно времени пройдет от формирования до закрытия — зависит от условий конкретного фонда и задач управляющей компании.

Разница в том, что открытые фонды обычно инвестируют деньги в ликвидные активы — ценные бумаги, которые можно быстро продать (и быстро отдать вам за них деньги). А интервальные и закрытые — в менее ликвидные, например — недвижимость. Ее не получится продать так же быстро, как акции, риски у таких активов — выше, но и прибыль может быть значительно выше.

Артем Богдашевский, частный инвестор и автор книги «Основы финансовой грамотности: Краткий курс»:

Фонды, которые в России называются паевыми, в США называются взаимными. Если вы хотите вложить деньги в такой фонд, я бы порекомендовал почитать две книги Питера Линча, управляющего взаимным фондом Magellan c 1977 по 1990 годы. За это время объем активов фонда вырос с $18 млн до $14 млрд, в 777 раз.

Книги, о которых идет речь, — «Переиграть Уолл-стрит» и «Метод Питера Линча». И если в первый раз вам будет сложно их читать, не беда.

Если вы будете пробовать покупать и продавать акции на бирже самостоятельно, то вернетесь к этим книгам через год или два, и их содержание станет вам более понятным и интересным.

Как выбрать ПИФ

Существует единый государственный реестр паевых инвестиционных фондов на сайте Банка России. Все официально зарегистрированные фонды в этом списке представлены. Вам стоит остерегаться компаний, которые называют себя ПИФом, но в реестр не входят.

А на сайте национальной ассоциации участников фондового рынка можно сравнить ПИФы по показателям эффективности: например, по стоимости чистых активов, по привлеченным средствам или по доходности. Причем рэнкинг по доходности можно просмотреть за нужное время: от недели до пяти лет.

Обязательно оцените не только прибыль ПИФа за последний год, но и в целом его прогресс за длительное время. Иногда управляющая компания показывает высокий доход в краткосрочной перспективе, но на деле это оказывается всего лишь возвращением потерянных ранее позиций, а не ростом.

Почитайте отдельно про управляющую компанию вашего ПИФа: заслуживает ли она доверия? Какое вознаграждение она берет за свои услуги? Какие комиссии предусмотрены за досрочное погашение паев?

По закону расходы ПИФа, включая оплату работы управляющей компании, не должны быть более 10% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. А вот чем они меньше — тем выше потенциальная доходность ваших вложений.

Кто контролирует ПИФы?

Фонды подчиняются Банку России. Если вы считаете, что управляющая компания нарушает данные вам обязательства или законы, вы можете подать жалобу напрямую в Центробанк.

Владимир Потапов, главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции:

К преимуществам ПИФов можно отнести: 1) Низкий порог инвестирования (от 5000 руб.); 2) Диверсификация портфеля на всю инвестируемую сумму. За минимальную сумму можно стать инвестором с портфелем в 50-70 различных ценных бумаг.

Выбирая ПИФ, клиент приобретает пропорциональные части тех или иных ценных бумаг одной операцией, вместо проведения 50-70 сделок; 3) Строгое регулирование и защита интересов пайщиков со стороны Банка России; 4) Возможность онлайн-операций с паями фондов;

5) Широкая продуктовая линейка, позволяющая инвестировать в различные классы активов в разных валютах и на разнообразных рынках. Данный продукт становится все более популярен среди клиентов, которые использовали классические депозиты, при этом ищут новые инструменты для инвестирования. Сегодня объем средств в паевых фондах на рынке составляет 366 млрд рублей (рост почти в три раза с 2021 г.). Средства, которые доверили клиенты нашей УК, показали самый большой рост на рынке, увеличившись за три года с 6,6 до 61 млрд рублей. Это говорит о популярности продукта.

Выводы:

Для начинающего инвестора, который пока не ориентируется на рынке ценных бумаг, ПИФы могут стать отличной стартовой площадкой. Денег для начала требуется мало, прибыль может быть высокая, риски есть, но при грамотном подходе их можно минимизировать.

Но все же ПИФы — это рискованные инвестиции, и заниматься ими следует только после того, как накопили подушку безопасности. Вкладываться в ПИФы на срок меньше трех лет — не очень выгодная стратегия: слишком большую часть дохода «съедят» выплаты.

Так что имеет смысл покупать паи только на ту сумму, с которой вы можете спокойно расстаться на три года или даже дольше.

Если все перечисленное вас не смущает — внимательно изучите информацию об интересующих вас фондах и их управляющих компаниях и принимайте взвешенное во всех отношениях решение.

Поставьте лайк, если понравилась статья

Источник: https://fintolk.pro/pif-paf-oj-chem-interesny-i-opasny-paevye-investicionnye-fondy/

О ваших правах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: